연말이 다가오면서 많은 투자자들이 배당주 ETF에 대한 관심을 보이고 있다. 특히, 이 시기가 지나면 어떤 투자 전략이 더 유리할지 고민하는 사람들이 많다. 이번 글에서는 미국 배당주 ETF와 기술주 ETF의 장단점을 살펴보고, 은퇴자에게 보다 나은 선택이 무엇인지에 대해 논의할 것이다. 이 글의 수치는 2025년 11월 24일 기준이다.
배당주 ETF와 기술주 ETF의 기본 특성 비교
배당주 ETF의 특징과 장단점
배당주 ETF는 일반적으로 성숙한 기업에 투자하며, 안정적인 배당금을 제공하는 장점이 있다. 대표적인 미국 배당주 ETF로는 SCHD, VYM, DVY 등이 있으며, 이러한 ETF는 주로 은행, 통신, 유틸리티, 헬스케어 등 경기 방어적 섹터의 주식으로 구성되어 있다. 배당주에 투자하면 연말에 발생하는 배당금으로 현금 흐름을 확보할 수 있으며, 주가가 크게 흔들리지 않아 안정성을 제공한다. 특히 은퇴자들에게 매력적인 투자처가 될 수 있다. 하지만 이러한 안정성 뒤에는 성장 둔화의 우려가 존재한다. 4차 산업혁명이 진행되는 시점에서 기존 산업에 기반한 회사들은 미래 혁신에 민첩하게 대응하기 어렵고, 결국 총수익률이 정체될 가능성이 크다.
기술주 ETF의 장점과 단점
반면에 기술주 ETF는 4차 산업혁명의 기대를 수익으로 반영하는 성향이 있다. 대표적인 미국 기술주 ETF로는 QQQ, SOXX, SMH 등이 있으며, 이들 ETF는 엔비디아, 구글, 애플, 마이크로소프트 등 ‘매그니피센트 7’으로 불리는 성장주를 포함하고 있다. 기술주는 시장 성장률보다 빠르게 상승하는 경향이 있으며, AI, 클라우드, 반도체 등 미래 산업 중심의 투자로 큰 장기 복리 효과를 기대할 수 있다. 그러나 단기 변동성이 크고 금리 인상기에 조정폭이 더 크게 나타나는 단점도 존재한다. 장기적으로 성장주 ETF를 확보하는 것이 전략적으로 더 유리하다고 여겨진다.
SCHD와 QQQ의 비교
SCHD ETF: 안정성과 수익성의 조화
SCHD ETF는 미국 배당주 ETF 중 가장 유명하며, 배당률은 약 3.5~4% 수준이다. 이 ETF는 10년 이상 연속 배당 기업만 편입시키는 매우 안정적인 구조를 가지고 있다. 비용이 저렴하고 변동성이 낮아 은퇴자에게 선호되는 투자 선택 중 하나이다. 그러나 주가 상승 여력은 기술주 ETF보다 상대적으로 적어 성장이 제한적이라는 단점이 있다.
QQQ ETF: 기술주 중심의 장기 성장
QQQ ETF는 나스닥 100 ETF로, 미국 기술주 ETF의 상징적인 상품이다. 이 ETF는 장기 누적 수익률이 미국 ETF 중에서도 높은 수준을 자랑하며, 엔비디아, 애플, 마이크로소프트 등 시가총액 TOP10 비중이 50% 이상이다. 배당은 낮지만 자본 차익이 크고, 장기 복리 효과가 크다. 지난 10년 기준으로 SCHD는 약 106% 상승한 반면, QQQ는 약 416% 상승한 기록을 보여준다. 단순한 숫자로도 두 ETF 간의 차이를 명확히 확인할 수 있다.
은퇴자에게 QQQ가 더 유리한 이유
많은 사람들이 은퇴자에게 안정적인 배당이 필요하다고 하지만, 실제로는 QQQ의 주가 상승률 덕분에 연 4~5%의 생활비 인출이 가능하다. 배당을 받지 않더라도 성장률이 높아 인출 전략이 유연해지며, 장기 복리 총수익률 면에서도 QQQ가 SCHD보다 우위에 있다. 따라서 은퇴자라도 기술주 ETF를 일정 비율 이상 확보하는 것이 더 나은 전략이 될 수 있다.
연말 배당주 ETF 투자 시 고려사항
연말이 다가오면서 배당주 ETF에 대한 관심이 커지지만, 장기적으로 자산을 증대시키는 데는 성장주가 더 중요하다. 현재 기술주는 AI 혁신을 통해 급격한 변화가 일어나고 있으며, 앞으로 10년간은 기술주가 주도할 가능성이 크다. 따라서 은퇴자라 하더라도 SCHD 비중을 줄이고 QQQ와 SOXX 같은 성장 ETF의 비중을 늘리는 포트폴리오가 더욱 효율적일 것이다.
미주재설씨의 제안
연말 배당주 ETF도 매력적이지만, 장기 투자자는 성장 중심의 포트폴리오를 선택하는 것이 더욱 합리적이다. 챗GPT의 출현 이후 시장은 기술주 중심으로 재편되고 있으며, QQQ는 장기적으로 SCHD보다 높은 총수익률을 보일 가능성이 크다. 배당을 통해 생활비를 충당하는 것도 좋지만, 은퇴자도 성장 ETF 비중을 늘리는 것이 더욱 안전한 자산 증대 전략이 될 것으로 보인다. 결국 중요한 것은 장기 복리 수익률에 집중하는 것이다.